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中国单用途商业预付卡行业报告2016
Report on the Single-purpose Commercial Prepaid Card Industry In China,2016
中国商业联合会
商业预付卡规范工作委员会
2016年6月
前言
2015年对于预付卡行业来说是个很艰难的一年，大多数实体零售企业的预付卡业务下滑明显。在持续的经营压力下，大多数发卡企业采取收缩的策略，再加上预付卡的发行规模下降，使得发卡企业的负债规模同比降低2个百分点。
在２０１５年的预付卡市场，传统团购市场规模还在下滑，反观预付卡的个人市场却录得亮眼的业绩。其中一线城市个人预付卡规模增长80.69%，二线城市个人预付卡规模增长100.82%，三线及以下城市个人预付卡规模增长192.61%。与此同时，虚拟卡销售规模比2014年同比增长965.21%，虚拟卡销售账户数比2014年同期增长268.4%。
这对于预付卡从业者来说是值得思考的一组数据，市场环境已被多重因素颠覆，行业正在发生变革，若仍固守传统就会面临连锁零售企业当初以自身模式彻底淘汰柜台式销售一样的结局。在此过程中，行业增长缓慢，公司面临转型，对于有能力的人，这刚好是在逆境中展示能力的时候。
本期报告的编写工作一如既往地得到了商务部市场秩序司、中国商业联合会等单位专业人士的大力支持。受水平所限，本报告难免存在疏漏之处，欢迎广大读者提出宝贵意见和建议。
编者
二〇一六年六月
主 编：
副主编：
撰稿人：
欢迎各界参与和支持商业预付卡行业年度报告工作，盼望您的资料、观点和建议。您可通过如下方式与我们联系：
中国商业联合会商业预付卡规范工作委员会秘书处
联系人：刘技学
联系电话：+86（021）61001732
Email: cpcc_cgcc@upcard.com.cn
目录
第一部分：发卡行业综述……………………………………………………………………………………. 6
一、实体零售行业经营环境持续宽松………………………………………………………………. 6
二、实体零售行业经营状况…………………………………………………………………………… 7
（一）实体零售行业销售规模缓增…………………………………………………………… 7
（二）实体零售行业经营分化趋势进一步加剧……………………………………………. 8
（三）实体零售负债规模、总股本规模呈“双降”特征……………………………….. 9
（四）实体零售企业的电商业务阶段性成绩单已交出…………………………………. 10
（五）预收账款规模的急剧下降对实体零售企业影响深远…………………………… 11
（六）实体零售企业坐拥大量货币资金，管理难度空前提升……………………….. 12
（七）促销和营销费用大幅上涨，还需大力探索营销方向…………………………… 12
三、实体零售行业的应变…………………………………………………………………………….. 13
（一）零售业并购事件频发，行业整体谋变……………………………………………… 13
（二）实体零售行业应对思路迥异………………………………………………………….. 14
四、住宿与餐饮业的发展状况………………………………………………………………………. 17
（一）住宿与餐饮业收入稳步增长………………………………………………………….. 17
（二）住宿与餐饮业企业销售毛利率略增，营业利润率略降……………………….. 18
（三）人均主营业务收入实现增长………………………………………………………….. 18
五、对商户服务由基础服务转变为提供整套增值服务体系…………………………………. 19
（一）支付业务基础设施日趋完善………………………………………………………….. 19
（二）商户更加注重对消费者的增值服务………………………………………………… 20
（三）对于资金的跨行业服务正在萌芽……………………………………………………. 20
第二部分：行业监管与行业自律…………………………………………………………………………. 22
一、行业管理体系不断完善…………………………………………………………………………. 22
（一）政府仍将推出一系列鼓励消费的政策……………………………………………… 22
（二）单用途商业预付卡行业的管理反思………………………………………………… 22
（三）地方商务主管部门的管理创新………………………………………………………. 23
（四）行业标准体系初步成型………………………………………………………………… 23
（五）更多地方性行业自律组织开展工作………………………………………………… 23
二、已备案企业状况…………………………………………………………………………………… 24
（一）备案企业数量有所下降………………………………………………………………… 24
（二）品牌企业售卡（充值）占比超七成………………………………………………… 25
（三）集团发卡企业预收资金余额占比高于其他类型企业…………………………… 26
第三部分：单用途预付卡发展状况………………………………………………………………………. 27
一、单用途预付卡行业发展状况…………………………………………………………………… 27
（一）零售业单用途预付卡销售规模、增速仍呈下跌态势…………………………… 27
（二）零售行业预付卡平均销售渗透率进一步下降……………………………………. 28
（三）零售行业预付卡消费规模继续下降………………………………………………… 29
（四）零售行业预付卡平均消费渗透率进一步下降……………………………………. 29
三、住宿与餐饮业单用途预付卡的销售与消费………………………………………………… 30
四、单用途预付卡交易特征…………………………………………………………………………. 30
（一）不定面额卡占比有所下降…………………………………………………………….. 30
（二）一线城市中不定额卡仍占主流，1000元面额卡占比有所提升……………… 31
（三）一线城市售卡企稳，一线以下城市售卡仍在探底……………………………… 33
（四）春节期间售卡与消费状况…………………………………………………………….. 34
（五）笔均消费金额恢复增长………………………………………………………………… 34
五、单用途预付卡的账龄特征………………………………………………………………………. 35
（一）综合零售业预付卡账龄周期更为缩短……………………………………………… 35
（二）专业零售业在12个月内兑付完毕的卡片占比增长至五成以上…………….. 36
（三）餐饮业在12个月内兑付完毕的卡片占比超四成……………………………….. 36
六、预付卡个人市场发展状况………………………………………………………………………. 37
（一）预付卡个人市场规模实现爆发式增长……………………………………………… 37
（二）通过货架式陈列销售的卡片占比迅速提升至10%……………………………… 38
（三）两种销售方式售卡平均面值分布……………………………………………………. 38
第四部分：单用途预付卡发展展望………………………………………………………………………. 41
一、预付卡的个人化和互联网化将更加深化……………………………………………………. 41
二、预付卡的虚拟化应用进一步发展…………………………………………………………….. 41
三、预付卡的营销大战愈加剧烈…………………………………………………………………… 42
四、发卡企业构建基于预付卡为基础的支付体系……………………………………………… 43
五、预付卡的账户安全问题凸显…………………………………………………………………… 43
第五部分：预付卡虚拟化案例初探………………………………………………………………………. 44
第一部分：发卡行业综述
一、实体零售行业经营环境持续宽松
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图表1:2015年政府推动消费升级出台的若干政策 |
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序号 |
发布时间 |
名称 |
内容 |
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1 |
2015年7月 |
《关于大力发展电子商务加快培育经济新动力的意见》 |
鼓励有条件的大型零售企业开办网上商城，积极利用移动互联网、地理位置服务、大数据等信息技术提升流通效率和服务质量。 |
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2 |
2015年9月 |
《关于推进线上线下互动加快商贸流通创新发展转型升级的意见》 |
鼓励零售企业转变经营方式，支持受线上模式冲击的实体店调整重组，提高自营商品比例，加大自主品牌、定制化商品比重，深入发展连锁经营。鼓励大型实体店不断丰富消费体验，向智能化、多样化商业服务综合体转型，增加餐饮、休闲、娱乐、文化等设施，由商品销售为主转向“商品+服务”并重。 |
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3 |
2015年11月 |
《关于加快发展生活性服务业促进消费结构升级的指导意见》、《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》 |
推动生活性服务业发展，部署以消费升级引领产业升级。 |
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数据来源：中商联预付卡委员会综合整理，2016 |
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自我们首次发布预付卡行业年度报告的2010年开始，历届政府都会出台相应的支持政策，大力引导消费，一系列促进消费政策在2015年集中出台，实体零售行业的经营环境持续宽松。在行业各方的共同努力下，中国的消费率由2007年的49.5%逐步提升至2015年的52%[1]。
而作为主管商业的政府部门，商务部为了帮助实体零售企业摆脱困境，推动实体零售企业转型升级：一是推动经营模式转变。支持开展品牌商品联合采购，引导零售企业提高自营比重，发展自有品牌，从“二房东”的联营模式向联营、自营、自有品牌混合发展的模式转变。二是促进线上线下融合。引导传统零售企业主动拥抱互联网，发挥实体店网点和物流的优势，发展网订店取、网订店送、线下体验、线上下单、在线支付等融合发展模式。三是引导多业态协同发展。引导百货店、购物中心完善业态布局，丰富餐饮、教育、休闲、娱乐等服务功能，满足不同层次的消费需求。此外，还将支持大型零售企业向社区延伸服务，大力发展社区便利店，搭载快餐简餐、代收代缴、快递送货等功能，为消费者提供更为便利的服务。
此外，政府还在出台了《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》，以推进市场化改革和降费减负为导向，取消商户行业分类定价，实行借、贷记卡差别计费等多项内容，从总体上较大幅度降低了费率水平,多数商户经营成本有所降低。北京、山西等省市先后推出《2015年促进消费增长若干措施的通知》针对达标企业推出相应的奖励政策，推动消费的企稳回升。
二、实体零售行业经营状况
（一）实体零售行业销售规模缓增
尽管有政府有关部门的强力推动，零售行业实际增速在2015年再创9.28%新低。2015年全国社会消费品零售总额达到30.09万亿元，实际增长9.28%（如图表2所示）；中国连锁百强企业实现销售收入20,628.0725亿元，实际增长为2.9%；而对51家上市公司而言，2015年的实际增长4.34%,好于2014年-0.82%的增幅（如图表3所示）。
除了高端消费受压、电子商务分流以及更为激烈的市场竞争因素之外，消费者消费行为的转变使得大多数传统的实体零售业者摆脱困境的难度更大。
2016年一季度社会消费品零售总额78,024亿元，实际增长9.7%，增速比上年全年回落0.4个百分点，实体零售行业仍在探底企稳过程中。
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单位：亿元,/% |
单位：亿元,/% |
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图表2:2011年-2015年社会消费品零售总额及实际增长率 |
图表3:2011年-2015年A股样本上市公司零售收入增长率 |
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数据来源：中商联预付卡委员会，2016 |
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（二）实体零售行业经营分化趋势进一步加剧
实体零售企业经营状况进一步分化，在中国连锁百强企业中，收入增长15%（含）以上的企业占比达到一成，收入增长在5%-15%（不含）以内的企业占比约达到三成，收入增长在5%以内的企业占比为三成，其余近三成企业销售收入增幅均为负增长（如图表4所示）；2015年，连锁百强中各业态的销售增幅分化明显。增长最快的是专业专卖店，增幅达到16.1%，便利店的销售增幅达到15.2%，超市的销售增幅为4.1%，百货店的销售增幅为-0.7%。
以2015年A股样本上市公司为例，收入实现正增长的企业占比仅达到32%，而剩余的65%的样本上市公司均处于负增长状态(如图表5所示)，实体零售行业经营分化趋势进一步加剧。剔除并购因素之外的主营销售收入增长率从增长27.13%到下滑99%如此差距的分化态势。在2016年这种经营分化趋势仍或将进一步深化和加剧。
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单位：% |
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图表4: 2015年中国连锁百强收入增幅分布 |
图表5:2015年51家零售上市公司收入增幅分布 |
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数据来源：中国连锁经营协会,2016 |
数据来源：中商联预付卡委员会，2016 |
（三）实体零售负债规模、总股本规模呈“双降”特征
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